四连阴后,A股市场小幅回暖,在12月份的前两个交易日大盘累计上涨0.44%。近两日机构抱团白马股集体回调,备受市场追捧的科技股也频现大跌,然后“核心资产50股”却迎来开门红。(证券时报·数据宝依据 的市值业绩规模、行业地位、公司治理水平等指标筛选出的50股作为核心资产组合。)
数据宝统计显示,截至12月3日,核心资产50股12月份涨幅平均值达到0.71%,跑赢大盘,上涨个股数量超六成。格力电器、紫金矿业等4股累计涨幅均超过4%,三一重工、保利地产、牧原股份及欧派家居涨幅在3%以上。
短期的表现不足以说明问题,历年12月份这批核心资产股会有怎样的表现？
数据宝统计显示,核心资产50股在过去十年中(2009年至2018年,上市未满10年的按上市以来计算),上涨概率(上涨次数/12月份存在交易的次数)超60%的个股共计18只,上涨概率居前的有海尔智家、海天味业、格力电器等,前2股上涨概率高达80%。永辉超市、海大集团及贵州茅台在过去5年(2014年至2018年)的12月份股价均为上涨状态。
从历年12月份的平均涨幅来看,位居前三的分别为美的集团、三一重工及保利地产,平均涨幅均超过7%；招商银行、万科A、海尔智家、晨光文具等5股平均上涨6.5%以上。
从过去十年间的累计表现来看(统计区间为2010年初至2019年12月3日),核心资产50股中有41股累计涨幅翻倍,有15股累计涨幅超5倍。具体来看,立讯精密、牧原股份、爱尔眼科、隆基股份等6股累计涨幅超10倍,贵州茅台、格力电器、中国国旅、科大讯飞4股涨幅超7倍。
分不同年度来看,剔除上市不足5年的股票,有34股过去十年年度上涨概率超60%。
其中,24股在2018年跑赢大盘(2018年沪指下跌24.59%),12股逆势上涨,涨幅居前的有中国国旅、海天味业、海尔眼科等。核心资产股价一路上扬,在低迷行情中也表现抗跌,最核心的动力自然是业绩。
八成净利润复合增速超20%。上述34股中除隆基股份、中国巨石及中航沈飞外,其余31股自2010年以来年年都实现盈利,28股净利润复合增速超20%。大族激光、韵达股份、先导智能居前,均超过50%；立讯精密、隆基股份超40%。
值得一提的是,有11股自2010年以来,净利润同比增速从未低于20%,包括立讯精密、海康威视、爱尔眼科、晨光文具等。
20股历年净资产收益率最小值均超过10%。已有研究表明,净资产收益率对业绩的支撑作用更显着。数据宝统计显示,除隆基股份、中航沈飞外,其余32股自2010年以来历年的净资产收益率均为正,其中20股历年净资产收益率最小值均超过10%。
从过去十年的净资产收益率中位数来看,有15只股票净资产收益率超过20%。海天味业、格力电器、海康威视及贵州茅台位居前四,净资产收益率中位数均超过30%；万华化学、海尔智家等5股均超过25%；相对较低的有科大讯飞、上海机场、中国巨石等,但也超过了10%。其中,格力电器、海天味业、贵州茅台及海康威视历年净资产收益率最小值均超过30%。
