政策利好下,久违的题材热浪昨日席卷A股,刮起了一阵涨停旋风,逾80只区块链概念股开启涨停表演,区块链指数收盘飙涨8.85%,为市场注入了一剂强心针。
利好虽猛,但满屏的涨停板却让投资者难以杀入,冲高的股价也让使不少人望而却步。证券时报·数据宝复盘历史发现,这波迅猛的政策利行情像极了2017年引爆的雄安新区行情和2018年火热的创投概念行情。
2017年4月5日,“设立雄安新区”消息公布后的首个交易日,70只以京津冀本地股为首的雄安概念股集体涨停,其中25只概念股连续收获5个以上涨停板。行情发酵7个交易日后第一个分水岭出现,前期涨幅较大的个股普遍面临了幅度较深的回调,冀东水泥、京汉股份、唐山港等连板股开板即高点,股价随后一路掉头向下,追高入场的投资者叫苦不迭,至今仍未解套。
行情进入第二阶段后,普涨行情不再,个股走势出现分化,半数个股股价下跌。机械设备、建筑材料等细分行业个股继续上涨,走出了汉钟精机、创业环保、冀东装备、太空制造等牛股。值得一提的是,创业环保和冀东装备在行情的两个阶段均涨幅领先。
雄安新区两个阶段行情维持了不足40个交易日。截至最新,80%的概念股目前股价均未超过当年的高点,整体回撤幅度高达57.65%。
2018年科创板引爆了创投行情。与雄安新区相比,创投行情的两个阶段分别持续了11天和83天,持续时间更久,股价整体表现也更好。
不过,与一年前的雄安新区概念相似的是,概念股行情发酵完后个股股价陷入了长期的落寞。数据宝统计显示,在创投概念启动首日涨停的29只概念股中,无论基本面质量优异与否,最新股价较行情最高点悉数下跌,半年以来的平均回撤幅度33.75%,第一龙头市北高新的股价更是腰斩。
通过复盘2017年的雄安新区行情和2018年的创投行情,我们大致可以发现以下共性：
其一,行情大致分为两个阶段。第一个阶段市场投资情绪高涨,持续时间偏短,个股普涨为主,一批市场热门股收获连板行情。
其二,第二个阶段个股因行业、题材、基本面等因素催化出现分化。第一阶段的热门股在第二阶段多数出现回调或走势偏弱,但仍有个别股票可以领涨各阶段行情,是真正的概念龙头。
其三,连板股开板多出现在第二阶段行情的转化时期,开板后股价下跌的概率极大。
其四,行情结束后个股普遍出现大幅回调。不少个股股价腰斩,追高风险极大
反观昨日开启的区块链行情,虽然个股涨幅亮眼,但追入连板个股时仍需要谨慎；此外,蹭热点的公司往往难以支撑到行情的第二阶段；最后,当股价上涨到一定程度时风险会急剧累积,即使是业绩优异的个股也难逃回调的命运。
10月28日龙虎榜中机构及营业部席位资金净卖出4.21亿元,其中净买入的个股有20只；净卖出的个股有25只。净买入前三名个股分别是二三四五、长亮科技、天康生物等,净买入金额占当日成交额比例达8.46%、10.78%、6.52%。
从盘口资金流向来看,主力资金净流入超千万且龙虎榜净买入个股共有14只,其中二三四五、天康生物、长亮科技等个股资金净流入金额最大。净流入力度最大的个股有浙大网新、二三四五、浙数文化,净流入力度分别为70.88%、32.05%、28.34%。
截至最新收盘,有268只A股的5日均线主动上穿10日均线,其中科达股份、恒宝股份、漫步者等个股的5日均线较10日均线距离最大,分别达3.54%、2.92%、2.44%。
值得注意的是,恒生电子、长城汽车、恒瑞医药等个股主力资金净流入居前,分别达到2.63亿元、2.10亿元、1.45亿元。
最新数据显示,两市共有784只个股连续上涨超过三个交易日,99只个股连续上涨超过五个交易日,连涨天数最多的前三名分别是星期六(7天)、鲁商发展(7天)、常山北明(6天)。连涨个股期间累计涨幅最大前三名分别是鲁商发展(92.25%)、常山北明(61.96%)、古鳌科技(61.09%)。
值得注意的是,784只连续上涨个股中,19只个股期间主力资金累计净流入超过亿元。其中,累计资金流入最多的为三安光电,主力资金累计流入6.51亿元。
截至最新,112只个股5日、10日、20日、60日四条均线近日呈多头排列。其中杭州解百、深圳能源、农业银行股价与60日均线的乖离率最小,分别为3.46%、4%、4.38%。
另外,41只个股不但上述四条均线呈多头排列,120日、250日均线也呈多头排列。数据显示,这些个股中恒星科技、工商银行、信隆健康与250日均线的乖离率最小,分别为9.39%、9.64%、17.37%。
在5日、10日、20日、60日四条近日形成多头排列的个股当中,40只2019年三季度业绩净利润同比增幅超过五成,万集科技、信隆健康、大连电瓷等个股业绩增幅最大,分别为900.78%、858.79%、750.42%。
注：本资讯后4表张表格已剔除近一年上市新股。
