10月8日,交通运输部召开部务会,强调加快建设交通强国,重在落实《交通强国建设纲要》,加快推进《国家综合立体交通网规划纲要(2021年—2050年)》编制工作,开展好交通强国建设试点,鼓励地方在试点领域率先突破。
根据投资项目在线审批监管平台显示的数据,9月份,全国申报基建项目投资总额合计6.2万亿元,环比增长119%,同比增长164%,创近年来新高,地方基建项目申报显着提速。分地区来看,东部、中部、西部申报投资额分别为1.5万亿元、1.5万亿元、3万亿元,环比分别增长67%、184%、213%,同比分别增长6%、375%、525%,中西部申报力度显着加大。
对此,分析人士表示,当前基建政策面频吹暖风,当前基建板块估值处于历史低位,横向比较具有较强吸引力,基础设施建设的进展,更为行业中长期发展拓展了新空间,驱动板块迎来估值修复机会。
节后的两个交易日里,基建板块走强,累计上涨0.75%,38只成份股股价实现上涨,占比近八成。其中,山东高速(5.72%)、贵州燃气(5.05%)、深圳燃气(4.35%)、华能水电(3.77%)等个股近2日累计涨幅居前,均逾3%。
资金流向方面,近2日板块内共有20只基建股备受场内主流资金的追捧,合计吸金28.39亿元。其中,中国铁建(7.77亿元)、中国中铁(4.60亿元)、葛洲坝(2.28亿元)、中国中冶(1.94亿元)、中国核电(1.87亿元)、上港集团(1.78亿元)、白云机场(1.62亿元)和国投电力(1.33亿元)等个股期间累计大单资金净流入均超过1亿元。
估值方面,截至目前,基建板块最新动态市盈率为12.45倍,有39只个股最新动态市盈率低于这一水平,占比近八成。其中,葛洲坝、中国建筑、中国铁建、上海电力、中国交建、中国中铁、唐山港、上海建工、中国中冶、隧道股份、中国电建、华能水电等12只个股最新动态市盈率均不足10倍。
进一步统计发现,上述39只个股中,包括山东高速、华电国际、中国中铁、中国中冶、浙能电力、中国铁建、中国电建、隧道股份等在内的17只个股最新股价处于破净状态,具有较强的安全边际,估值优势凸显。
在政策+估值双优支撑下,近期机构对基建板块龙头标的的关注度开始升温。《证券日报》记者根据数据统计发现,上述39只低估值股中,近30日共有22只个股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,华电国际、中国交建、中国中冶、葛洲坝、中国化学、中油工程、中国铁建、浙能电力、山东高速等9只破净股,近30日内机构看好评级家数均达到或超过2家。
建筑行业业绩和估值或触底回升。银河证券表示,从订单看,建筑行业新签订单增速有望回升。从估值看,建筑行业市盈率和华体会ap 均处于历史低位,具有较强的安全边际。经济增长下行压力加大,逆周期调节的基建和货币政策确定性高,基建产业链个股将显着受益。
广发证券也表示,建筑板块低估值优势明显,短期经济下行压力客观存在,基建稳增长预期有望提升,建议关注三条主线：1。基建投资有望加码,利好业绩稳健高增的前端检测行业龙头(国检集团)及设计公司(如苏交科、中设集团等)；2。低估值基建央企(如中国铁建、中国中铁、中国交建等)及地方龙头国企(如上海建工等)；3。年初以来公共空间及房建类订单维持高景气,后期地产竣工回暖利好装饰龙头公司(如金螳螂等)。
