9月26日,华为5G手机Mate30正式在国内发售,上市之前,市场已经涌动着各类炒作之声,一些黄牛也闻风而动,而在A股市场上,对华为概念股的炒作也此起彼伏,一些 搭上华为Mate30的概念,股价出现连续涨停,还有些华为概念股的股价自今年以来已经翻倍。
在华为Mate30上市之际,有关国产替代的话题再次引发市场关注。目前,在华为Mate30的国内供应商名单上,有几十家 赫然在列,这些公司先后被市场看好。A股上最近弥漫着华为的兴奋和焦虑,一些投资者追问着 有没有进入华为供应链。
有手机产业链人士向《华夏时报》记者表示,零部件的国产替代会比较迅速,而华为凭借自身的一己之力,搭建起了麒麟芯片的矩阵,并通过芯片矩阵发布了基于这些芯片的产品及服务,包括Mate30所用的麒麟990及麒麟A1芯片。“但是在操作系统方面,华为的鸿蒙OS,并不堪大用,操作系统本身并不难,难的是建立在操作系统之上的生态——包括硬件支持及软件服务的全方位生态。”
9月26日,华为Mate 30系列正式在国内发布,华为商城及各大电商平台之前已经开始预售,行情火爆,一些炒家也盯上Mate 30进行价格炒作。
华为消费者业务CEO余承东此前在德国发布会上介绍：华为Mate30 5G系列搭载麒麟990 5G SoC芯片,首次将处理器和5G基带集于一体,使用7nm+ EUV工艺,相比上代芯片,GPU性能提升高达39%,能效提升高达32%。
在屏幕上,华为Mate30采用6.62英寸OLED全面屏,华为Mate 30 Pro采用6.53英寸OLED环幕屏,屏幕弯曲角度达88度。在拍照上,华为Mate30配备超感光徕卡三摄等。
天风国际分析师郭明錤发布报告称,预估华为Mate 30系列手机2019年下半年出货量约2000万部。由于华为Mate30系列手机不能预装Google官方应用程序,这也再度让国产替代化受关注。
目前,华为国产替代方面主要还是零部件供应商。从曝光的供应商名单来看,华为Mate 30系列的每个部件都至少有两家供应商,并且国产厂商的比例也在不断提升,其中,面板方面有京东方、TCL；天线方面有鹏鼎控股、信维通信、硕贝德；指纹芯片方面有汇顶科技、兆易创新；PCB方面有有鹏鼎控股、景旺电子等。据相关统计,华为Mate30的供应商中有几十家 。
华为消费者业务手机产品线副总裁李小龙此前接受采访时表示,在对国产供应商的支持上,需要用比较有耐心的这种态度来扶持厂商,不能说因为产品有一点点差距就放弃。华为希望屏幕、芯片等产业能做到百花齐放,让更多的国产厂商参与进来。
中航证券分析指出,华为系列新品发布有望引领5G换机潮流,手机基带、射频、天线等环节将受益,加上贸易摩擦背景下进口替代需求加大,电子产能陆续向国内转移,手机产业链国产化进一步落地,5G+国产替代带来市场边际改善的机会。
事实上,最近市场关于华为的炒作不断,不少华为概念股一路走高。其中,有些炒作过头,有蹭热点嫌疑。9月21日,安利股份在深交所易互动平台上发布消息称,华为Mate30系列手机使用了公司研发制造的环保材料。
市场果然认可“安利与华为的供应关系”,9月23日、9月24日,公司股价连续两个涨停,市值2天飙升3.49亿元。此举引来深交所的问询,安利股份随后在回函中表示,公司向华为Mate30供应的环保材料,获得销售额15.18 万元,该销量对公司整体业务体量占比不重大。9月25日,公司股价跌停。有市场分析人士表示,应该警惕借华为手机上市的炒作势头。
在华为Mate30系列手机发布之际,互动易平台上,投资者接二连三向产业链公司提问与华为Mate30关系。《华夏时报》记者以Mate30为关键词在投资者互动平台检索发现,最近一周,投资者向20来家 咨询产品是否应用在Mate30上。
作为华为手机的柔性AMOLED供应商之一,9月16日,京东方A表示,公司与华为保持良好的合作关系,尤其在柔性AMOLED方面,公司供货华为Mate20 Pro、 P30 Pro、Mate X等旗舰机型；客户销量的提升有利于公司相关产品的出货。
9月17日,硕贝德表示,华为是公司手机天线的重要客户之一,公司已进入全球主要手机厂商供应链,为其提供不同类型的产品；广信材料表示,华为现已上市的高端手机产品中,公司产品主要应用在 P30 Pro、Mate 20 Pro 等型号上。
从互动平台上看,投资者比公司还急,其后,又有多名投资者问询,硕贝德多次表示天线进入华为mate30系列。从股价看,最近硕贝德大涨,一定程度上显示市场的认可。
星星科技9月18日下午回复投资者提问称,华为和苹果分别是公司重要的终端客户之一,公司与其有直接或间接的业务合作往来,主要供应产品包括手机、平板电脑、手环等盖板玻璃、触控显示模组、精密结构件等。
卓翼科技9月19日下午在互动易上表示,华为是公司重要的战略合作伙伴,公司与之在网络终端、智能手机等领域已有长期深入的合作。
一些 在答复时比较谨慎,有多家 答复称,公司遵照深圳证券交易所发布的相关规则,履行信息披露义务。或回复称,公司与客户签订了保密协议,相关信息不方便公布。
9月23日,碳元科技答复华为mate30的问询时明确回复：公司有供货该款手机。目前公司在正常生产运营中,且公司会把握市场机遇,拓展业务规模,提高盈利能力,回报广大股东。9月24日,鹏鼎控股回答投资者时明确“公司为华为的供应商。”
从股市表现看,市场也是围绕着国产替代炒作,有些零部件厂商的涨幅并不大,但在国内较为薄弱的芯片产业,兆易创新(603986.SH)、汇顶科技(603160.SH)、韦尔股份(603501.SH)等诸多概念公司被推上牛股宝座,股价可谓一骑绝尘。
其中,像布局MCU、指纹识别传感器等领域的兆易创新受到热捧,今年以来其股价累计上涨178.42%,截至9月24日收盘动态市盈率高达155倍。像兆易创新这样被A股投资人急速推高的芯片概念股还有不少。
数据显示,半导体指数2019年以来累计涨幅80.13%,其中被投资者奉为“稀缺的射频芯片”标的的卓胜微(300782.SZ)股价涨了10倍,通过收购北京豪威和思比科,切入正在爆发的CIS市场的韦尔股份(603501.SH),以及模拟芯片龙头圣邦股份(300661.SZ)涨幅均超过250%。另外,业务主要为指纹识别芯片的汇顶科技(603160.SH)的市值更是突破千亿元。
这些股价一路飙涨的芯片股的“买入”、“推荐”报告中推崇的“逻辑”,无一不是“国产替代”、“实现从0到1的突破”……尽管市面上的主流策略报告都比较一致性地推荐科技板块,奶酪基金基金经理庄宏东向《华夏时报》记者表示,目前科技股处在“春秋战国”时代,因此很难判断到底哪家公司最终能跑出来,这个阶段由于投入比较大,企业的财务数据一般都不怎么好看,盈利能力难以持续。“另外国产替代是技术达到了才能实现替代,这是前提条件,从估值层面上说,市场估值很多是非业绩层面,还有资金、预期等角度。”
有分析师表示,2018年华为芯片采购绝大多数都是在美国,现在已经有序导入国产供应商,华为最近对供应链的拓展非常明显,像华为mate30的射频开关就用到了卓胜微的产品,以前国内的供应链很少进入旗舰的机型,这个趋势很确定。
另外有手机业内人士表示,Mate30系列采用了30多颗闻泰科技(安世半导体)提供的功率器件和逻辑芯片。由于来自美国的安森美遵守禁令停止向华为供货,导致安世半导体得以迅速扩大与华为的合作。
目前,在所有的国产替代中,操作系统无法替代是最大的问题。截至2019年4月,在移动端操作系统中,谷歌安卓系统占74.85%,苹果iOS占22.94%,其余平台占比都不超过1%。8月的华为开发者大会上,华为赶鸭子上架的推出了1.0版本的鸿蒙OS,并已经搭载到了荣耀智慧屏上。
上述手机业人士表示,生态依旧是严重限制鸿蒙OS的重要因素,也是因为这样的原因,华为Mate 30系列在确认不能预装谷歌GMS的背景下,依旧选择搭载基于Android开发的EM UI系统,这也是无奈。
