证金公司连续重仓4年的*ST信威,已经大幅被套。
尽管近期有所放量,*ST信威仍挣扎在一字跌停之中。截至最新,该股已经连续38个一字跌停。值得注意的是,在最新披露的半年报中,证金公司持有5.32亿股,为*ST信威第四大流通股东。
往前追溯看,证金公司首次出现在*ST信威前十大流通股东榜还是2015年3季报,彼时正是市场维稳时期。此后证金公司对该股有增有减,但总体来看,巨额浮亏板上钉钉。即使从2015年7月最低价开始计算,该股至今已下跌近92%。这意味着,证金公司部分持股时长达4年,却深套近92%。
相比较2015年维稳期的大面积持续,证金公司持股4年的股票并不多。证券时报·数据宝统计显示,自2015年3季报以来,证金公司已经连续16期出现在250多只个股前十大流通股东榜中。也就是说,证金公司已经连续4年重仓这些股票,其中17只个股持股占总股本从未下降过,即可能从未被减持过。以2015年7月最低价开始计算,截止最新,大多数股票股价出现下跌。这从较大程度上可以说,证金公司持股4年的大多数股票,出现了账面浮亏。
统计显示,自2015年三季报开始,证金公司已经连续重仓17只股票直至今年半季报,并且期间任意报告期持股比例环比从未下降。这些股票并没有特别明显的特征。从行业分布看,仅化工、房地产、采掘、机械设备等行业出现两只以上个股。从个股风格来看,也很难用某个标签来定义,比方说低估值、壳概念、白马股等。
从最新持股占比看,证金公司半季报持有* ST大控的股份占其流通股比例为3.07%,持股比例最高。持有皖能电力占其流通股比例为2.99%,位居次席。均持有ST亚邦和石化机械占流通股的2%以上。此外,持有北大医药、靖远煤电、东方金钰等个股占流通股比例均超过1%。
从期末持股市值来看,数据显示,证金公司持有皖能电力、石化机械、靖远煤电、ST亚邦等4只股票期末市值超过亿元。所有股票均跌破2015年7月最低价。其中,东方金钰2015年7月最低价为11.62元(前复权),最新价折价超过71%居首；ST亚邦、*ST厦工、郑州煤电等个股折价率也较高。皖能电力、北大医药、*ST大控等个股期间停牌,但最新价较2015年三季度最低价也显着折价。
大多数证金公司持股4年的股票,和*ST信威类似,4年来均出现过减持的情况。从期末持股市值角度看,证金公司持有中国平安市值最多,高达485亿元。持有中国银行、招商银行、中国人寿等个股期末持股市值均超过100亿元。此外,对中国太保、上汽集团、中信证券等个股期末持股市值均超过10亿元,恒生电子、国元证券、东吴证券等逾百股期末持股市值均超过亿元。
与2015年7月最低价比较,大多数股票股价至今出现下跌。这从较大程度上可以说,证金公司持股4年的大多数股票,出现了账面浮亏。
具体看,*ST信威最新价2.31元,维稳期间最低价28.42元,最新价复权后折价接近92%居首；*ST凯迪1.05元,维稳期间最低价10.17元,最新价复权后折价接近80%。此外,ST康美、江苏吴中、*ST金山等个股折价率位居前列。
盈利较高的股票主要是贵州茅台等消费白马股。数据显示,五粮液维稳期间最低价不到22元,最新价仅140元,复权后涨幅接近6倍。贵州茅台维稳期间最低价220元左右,最新价溢价率超过5倍。此外,海天味业、中国国旅、上海机场等个股最新价较维稳期间最低价溢价率较高。
从证金公司对五粮液的操作来看,总体上维持了增持的格局,从期初持股7000多万股,到目前的9000多万股。从这点来看,证金公司在该股上吃到了大部分盈利,暴赚6倍。而在贵州茅台上,盈利也很可观,但由于出现较大的减持,并未吃到全部鱼身。
值得注意的是,有31只半年报高增长低估值个股,最新价较维稳期间最低价出现折价且期末持股市值超过亿元。其中,泛海控股、华数传媒等个股折价率超过50%,悦达投资、中远海发、申万宏源等个股折价率也较高。
