8月19日,修订后的《融资融券交易实施细则》正式实施。两融标的股票数量由950只扩大至1600只,此次标的扩容是两融历史上第6次大扩容,同时也是规模最大的一次。
两融标的扩容首日,沪深两市两融余额便重回9000亿元台阶,创近半个月新高。其中,工商银行等6只金融股融资净买入额合计为9.07亿元。昨日,《证券日报》记者采访多位经济学家和券商人士,他们认为,此次两融余额重回9000亿元的原因,一是两融新规等多项利好消息刺激,另一方面则是投资者做多市场信心的提升。
根据沪深交易所公开数据显示,8月19日两市两融余额为9055亿元,环比增长115.57亿元,创近半个月内新高。其中,沪深两市融资余额达到8930.47亿元,较上一个交易日增加了108.05亿元,融券余额达到124.3亿元,较上一个交易日增加了7.52亿元。
“此次两融新规的落地,有助于提高市场活跃度,特别是融资融券标的的大扩容和交易机制的优化,都有利于提升市场情绪。在多项利好消息的带动下,近日股市出现了较大涨幅,这也是市场风险偏好上升、做多情绪的体现。”民生银行首席经济学家温彬昨日在接受《证券日报》记者采访时表示,此次融资融券余额重回9000亿元,有两方面原因：一个是两融新规中两融交易机制优化的作用,另一方面则是市场逐渐出现做多情绪的作用。
前海开源基金公司首席经济学家杨德龙向《证券日报》记者表示：“这些新增标的股在周一均大面积飘红,成交量比之前都有所放大,这显示出有一些新增资金入场来抢筹。两融新规有利于提振资金入市的信心。”
值得关注的是,在两融余额大幅回升背景下,银行、证券、保险等金融板块资金流入明显。
据东方财富Choice数据显示,8月19日,共有11只个股融资净买入额超过1亿元,其中,6只个股为金融股,分别是兴业银行、中信证券、中国平安、招商银行、平安银行、工商银行,融资净买入额分别为1.81亿元、1.67亿元、1.61亿元、1.41亿元、1.34亿元、1.23亿元。其融资净买入额合计9.07亿元。
另有多只个股的融资净买入额十分亮眼。当日,生益科技的融资净买入额达到2.68亿元,勇夺榜首。五粮液以2.1亿元融资净买入额位居第二。此外,50ETF、中环股份、中兴通讯的融资净买入额也超过1亿元,分别为1.15亿元、1.15亿元和1.06亿元。
长城证券认为,此次《融资融券交易实施细则》的修订,完美衔接8月8日证金公司公告全面调降转融通业务费率的政策,各期限转融通费率整体调降80个基点,转融通费率的调减为证券公司两融业务的开展铺垫更加平稳的道路,同时拓宽证券公司纾困渠道,是防治证券市场风险集中爆发的重要举措,是激活市场的关键一着。
多位业内人士向记者表示,在市场预期大幅提高的同时,此次两融新规也将给券商带来增量收入。
8月7日,证金公司给二级市场派送了“七夕大礼”。证金公司决定,自8月8日起,整体下调转融资费率80BP。彼时,证金公司强调,此次下调转融资费率,是根据资金市场利率水平做出的调整,有利于降低证券公司融资成本,促进合规资金参与市场投资,维护我国资本市场平稳健康发展。
据《证券日报》记者观察,历史上有两次这类调整,两次下调皆收获“涨声”。彼时A股盘面逐渐稳定,个股异彩纷呈,赚钱效应显现。
“80BP是很大的红利,券商的融资成本降低,有助于提升流动性水平,将为两融业务带来有力支撑。” 某大型券商投融资负责人对《证券日报》记者表示,当然,也不能固化的看此次政策红利,其传导机制较长。
“证金公司下降了转融通的费率80个基点,也有利于降低券商的融资成本,从而降低了融资客的融资成本,这也是一个积极的信号。”杨德龙对《证券日报》记者表示。
