8月15日,中证协发布了证券公司2019年上半年经营数据,131家证券公司当期实现营业收入1789.41亿元,当期实现净利润666.62亿元,分别同比增长41.37%和102.86%,119家公司实现盈利,与去年同期持平。
具体来看,证券投资收益(含公允价值变动)实现620.60亿元,居于首位,其次是代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)实现444.00亿元,二者合计达1064.60亿元,占比近六成。另外,证券投资收益同比增长110.02%,为七大收入来源增速最高,其次是利息净收入,同比增长103.08%。值得一提的是,资产管理业务净收入同比下滑8.32%。
与此同时,中证协也向各券商下发了2019年上半年度证券公司经营业绩排名情况,共计23个项目指标,其中净利润指标上,排名前5名的分别为中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券。
“今年上半年,证券市场迎来估值修复,受益于市场交投活跃及大市上涨,今年一季度投资及经纪业务带动券商业绩改善,虽然随着二季度市场环境波动影响,但由于一季度高增长及2018年上半年低基数的影响,今年上半年整体还是实现同比高增长。”有业内人士这样分析。
各主营业务收入中,代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)444.00亿元、证券承销与保荐业务净收入148.02亿元、财务顾问业务净收入49.62亿元、投资咨询业务净收入16.94亿元、资产管理业务净收入127.33亿元、证券投资收益(含公允价值变动)620.60亿元、利息净收入229.32亿元。
不难发现,证券投资收益(含公允价值变动)和代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)是券商收入的主要来源,二者合计达1064.60亿元,占比近六成。如果再加上利息净收入,三者合计占比更是高达72%。因而,今年上半年自营投资收益、经纪业务和信用业务是券商行业业绩改善的主要驱动力。
有非银分析师表示,自营业务逐渐取代经纪业务成为行业收入第一大来源,在一定程度上反映传统业务面临较大的转型压力。比如从增速上来看,代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)、证券承销与保荐业务净收入、财务顾问业务净收入以及投资咨询业务净收入同比增速均在30%以下,甚至资产管理业务净收入同比还下滑8.32%。而证券投资收益(含公允价值变动)和利息净收入同比增速分别达到110.02%和103.08%。
此外,截至2019年6月30日,131家证券公司总资产为7.10万亿元,净资产为1.96万亿元,净资本为1.62万亿元,客户交易结算资金余额(含信用交易资金)1.37万亿元,受托管理资金本金总额13.59万亿元。其中总资产、净资产和净资本分别较2018年末增长13.42%、3.70%和3.18%。
从上半年营业收入上看,前十大券商合计达721.37亿元,占比40%。分别为中信证券、国泰君安、海通证券、广发证券、华泰证券、招商证券、国信证券、申万宏源、银河证券及中信建投,营业收入均在50亿元以上。其中,中信证券是唯一一家营收超百亿的券商,达108.01亿元。此外,有85家券商上半年营业收入未超过10亿元,占券商总数近65%。更有13家券商不足1亿元,如金通证券仅为189万元,摩根士丹利华鑫为2011万元,网信证券为2437万元。从上半年净利润来看,前十大券商合计达316.30亿元,占比47%。分别为中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券、国信证券、招商证券、申万宏源、银河证券及中信建投,净利润均超20亿元。另外,光大证券、长江证券、中金公司等7家券商净利润也在10亿元以上。有44家券商净利润不足1亿元,有12家券商亏损。国融证券亏损最大,达1.35亿元,其次是汇丰前海,亏损1.11亿元。另外,摩根士丹利华鑫、网信证券、瑞银证券、华信证券、世纪证券、瑞信方正、东亚前海、国盛资管及一创投行均有不同程度亏损。
今年上半年,券商行业证券投资收益(含公允价值变动)达620.60亿元,同比增长110.02%,不仅成为最大的收入来源也是同比增速最高的业务板块。中证协披露显示,有16家券商证券投资收益超过10亿元,其中8家超过20亿元,分别是中信证券、海通证券、申万宏源、招商证券、华泰证券、广发证券、国泰君安和国信证券,尤其是中信证券,更是高达43.71亿元。此外,还有15家不足1000万元,如摩根士丹利华鑫、恒泰长财及中泰资管分别仅有35万元、35万元和56万元。兴证资管是唯一一家在证券投资收益指标上亏损的券商,亏损达1071万元。另外,代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)是第二大收入来源,达444.00亿元,同比增长22.06%。
中证协披露,有15家券商代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)超过10亿元。其中,国泰君安、银河证券、国信证券、广发证券和华泰证券均超20亿元。另外,申港证券、汇丰前海、东亚前海、华菁证券及金通证券不足1000万元,尤其是后二者分别为60万元和2万元。上半年七大业务收入来源中其他均出现同比增长,仅有资产管理业务净收同比下滑。中证协披露,上半年券商行业资产管理业务净收入127.33亿元,同比下滑8.32%。
《每日经济新闻》记者注意到,今年上半年共有29家券商资产管理业务净收入超过1亿元,其中有7家超过5亿元,分别为华泰资管、东证资管、国泰君安资管、广发资管、中信证券、海通证券及申万宏源。
“去年以来,通道业务规模持续明显下滑,主动管理业务规模增长较慢,进而就会影响到资管业务的收入。”有券商分析师说。
中基协数据显示,截至2019年6月底,证券公司资管业务管理资产规模11.15万亿元,相比2018年底减少1.76万亿元,相比2017年底减少5.39万亿元。
