下半年以来,A股市场震荡加剧,个股走势分化明显,券商调仓换股需求增加。
据《证券日报》记者统计,7月份以来的13个工作日,已有71家证券公司对123家 进行调研,共调研328次。其中,索菲亚、沪电股份、众合科技、维尔利均被10家以上券商密集调研,另有15家 被5家以上券商调研。
与上半年的不同的是,7月份以来,券商的调研方向发生变化。从行业分布来看,被券商调研的 主要集中在化工、家用电器、医药生物、建筑材料、机械设备等行业。
据《证券日报》记者不完全统计,7月份以来(截至7月17日,下同)的13个工作日,券商们马不停蹄,71家券商“拜访”了123家 ,调研次数高达328次。
其中,被10家以上券商调研的 共有4家,索菲亚被17家券商调研17次,沪电股份被16家券商调研17次,众合科技被14家券商调研14次,维尔利被10家券商调研10次。
被券商调研次数最多的索菲亚,最受券商关注的是其与格力电器跨界合作的情况,索菲亚表示,“索菲亚和格力电器合作受到关注度较高,这次合作产品主要是空气净化器,之后会再探讨更深入的合作。”
招商证券研报表示,持续看好索菲亚在全屋定制领域优秀的生产制造能力,有望持续延伸至其他非衣柜定制产品；同时,公司拥有强大的渠道能力,随着终端实力的进一步强化、多品类布局完善,工程业务贡献提升,整体规模有望再上台阶。
从券商研报推荐情况来看,沪电股份最受追捧,近一个月被9家券商发布10篇年报推荐,给予最高目标价14元/股。沪电股份7月17日的收盘价为15.02元/股,已超出券商预期。同时,7月份以来,沪电股份接待机构总量位列机构调研榜第二位,基金公司、私募、保险、资管公司、信托均对其密切关注。
其中,7月5日,中银国际首次给予沪电股份“增持”评级,并表示,沪电股份是国内领先的PCB企业,考虑5G网络的规模建设将为公司通讯业务带来较大的增长机会。
从123家被券商调研的 7月份以来的股价表现来看,目前有51家公司的股价处于下跌状态,累计跌幅最大的为21.58%,其中44家公司股价7月份以来的累计跌幅在10%以内。其余72家被券商调研的公司股价全部处于上涨状态,占比为58.54%。
在被券商调研的123家 中,7月份以来,有2家公司股价累计涨幅超20%,分别是天邦股份(农林牧渔)的股价累计涨幅为23.54%,华昌化工(化工)的股价累计涨幅为23.25%。还有包括唐人神、招商港口、温氏股份、星帅尔在内的16只个股股价累计涨幅超10%。
从行业分布角度来看,据《证券日报》记者统计,下半年以来,券商调研 的风向有所转变,主要集中在化工、家用电器、医药生物、建筑材料、机械设备等行业。其中,化工行业最受青睐,浙江龙盛、华峰氨纶等12家化工行业的 接受券商调研；其次则是家用电器行业,包括九阳股份、创维数字在内的10家 接受券商调研。
对于备受券商关注的化工行业,国信证券分析师龚诚认为,“当前化工行业仍处于主动去库存阶段,2018年第三季度基本可以确定是本轮库存周期的顶部位置,从2016年一季度上一轮被动去库存算起,按照库存周期平均时间约 3.5年来推算,预计本轮从 2019年第三季度开始进入被动去库存阶段,届时周期性化工品将迎来量价齐升,企业盈利能力将明显恢复。今年下半年将是布局未来2年化工行业景气上行周期的重要机会,重点推荐盈利能力更为稳定,同时具备长期成长能力的行业内优秀龙头企业。”
同样,对于家用电器,华创证券分析师龚源月表示,“随着企业减税落地、后续交房预期回暖,家电行业有望受益回暖；另外 MSCI 纳入因子逐步提升,北上资金料将持续流入,看好该行业的中长期配置价值。”
（文章来源：证券日报）
