6月10日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》(以下简称《通知》),支持做好专项债券项目融资工作,提出精准聚焦重点领域和重大项目,允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金等。
对此,民生证券表示,允许将专项债券作为重大项目资本金有望提振基建投资约7%。剔除2019年以来已经发行的新增收费公路、轨交专项债332亿元,假设2019年专项债发行目标中,投向收费公路、轨交的比例与2018年相同,且专项债中3%-5%投入新增铁路项目。按照目前最低资本金比例20%计算,专项债用作资本金可以撬动基建投资1839亿元-2269亿元,占2018年基建(不含电力)投资的6.3%-7.8%。年初以来建筑、钢铁行业涨幅位居申万一级行业倒数前两位,且与其他行业相比估值优势明显。基建产业链的公募和外资配置比例也处于严重低配状态。市场对政策空间和政策意愿的预期较低,促进专项债发行政策的出台,对基建产业链构成较明显的预期差。因此,建议关注基建产业链的结构性机会。
受此影响,周二,基建板块盘中集体崛起上涨4.5%,东方园林、空港股份、中铝国际3只个股联袂涨停,包括正平股份、北新路桥、新疆交建、龙元建设、建研集团和中钢国际等在内的24只个股涨幅位居前列,均逾5%。
良好的市场表现离不开市场大单资金的追捧,周二,近15亿元大单资金涌入75只基建概念股。中国铁建(26029.29万元)、中铝国际(15180.48万元)、中国建筑(13781.14万元)、中国交建(9460.89万元)、中国中冶(8026.14万元)、葛洲坝(7824.01万元)、东方园林(5712.54万元)和中国电建(5606.89万元)等8只个股均受到5000万元以上大单资金抢筹,包括东方雨虹、隧道股份、北新路桥、中国中铁、空港股份、中钢国际等在内的20只个股大单资金净流入也均达到1000万元以上。
在预期整个行业未来发展一片向好的背景下,近期机构对板块成份股的关注度逐渐上升,近30日内共有34只概念股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,特锐德(6家)、中国建筑(5家)、中国化学(5家)、南山铝业(4家)、内蒙一机(4家)、中国铁建(3家)、中国中铁(3家)、建研集团(3家)和东方雨虹(3家)等个股近期被机构扎堆推荐,后市表现值得重点关注。
有分析人士表示,近期整个消息面、政策面的情况都在转暖,使得市场做多情绪得到有效的修复,北上资金更是连续6天实现净流入逾260亿元,推动A股市场绝地反击。为此,很多优质的低估值股股价经过近期回调后,当前估值正处在底部区域,现在抄底布局可能正逢其时,尤其是低估值的基建龙头标的吸引力更强,后市值得期待。
（文章来源：证券日报网）
