“一夜消失近300亿”的康美药业主动申请ST了！一边是28万深套其中的股东彻夜难眠；另一边却仍有89亿资金入场“博傻”。东方财富Choice统计显示,由于今年是A股退市大年,不仅13股已经退市,还有77股公告了退市风险。因此小编在此提醒投资者,入场博傻的资金,可千万别重蹈千山药机的覆辙。
康美药业控股股东和关联方的股票质押率都已经超过了99%,有的甚至达到100%。而成为ST之后,公司股价每天跌幅限制从10%缩小到5%,有助于减轻他们爆仓的压力。
5月18日康美药业发布公告。公告主要有三点信息：根据公司前期披露的年报及其附属文件,并经公司核查,公司与相关关联公司存在88.79亿元的资金往来,这些资金被相关关联公司用于购买公司股票。
上述行为触及《上海证券交易所股票上市规则》13.1.1条规定“投资者难以判断公司前景,投资者权益可能受到损害”的情形。公司向上海证券交易所申请对公司股票实施“其他风险警示”。
而有投资者讽刺康美药业“主动戴帽”的小算盘。证监会坐实了康美药业财务造假,在二级市场肯定会引起一轮跌停,假如按照10%的跌幅来算,5个交易日就能跌去41%,接近腰斩。
而主动ST之后,每天跌停就只需要跌5%,而且下周是停牌一天交易四天,一周下来只跌18.5%,可以缓解一下股价下跌的速度。
截至今年一季度,控股股东康美实业投资控股有限公司的股权质押比例已经高达99.53%。
此外,前十大股东中,第七位许冬瑾是公司副董事长、常务副总经理；第八位普宁市金信典当行有限公司的控股股东为马兴田(同时也是康美药业的实际控制人)；第九位普宁市国际信息咨询服务有限公司的控股股东为许冬瑾；第十位许燕君是康美药业发起人之一。
也就是说,康美药业的控股股东和第七到第十大股东,存在关联关系。其中,许冬瑾的股权质押比例达到了96.84%；第八到第十大股东的股权基本上已经全部质押。
而康美药业出事,最揪心的无疑是其28万股东。新京报引述一位来自上海的投资者的话表示,“我们散户能看到什么东西呢？想着这么大的公司都不可能有这种事情(财务造假)发生的,想不到最后这样,很伤心。”
该投资者表示自己在2016年以15元的均价买了康美药业股票,到现在一股都没有抛,现已将自己购买康美药业股票材料提交给律师。
而类似上海这位投资者的情况的中小股东还有很多。截至2019年3月31日,康美药业股东总户数合计28.38万户。
而东方财富Choice数据显示,机构持股占总股本比例为44.94%,也就是说康美药业逾50%持股数量为散户股东。
据红星新闻报道,在被认定为财务造假后,康美药业以及为其服务的中介机构,均将面临大量股民索赔的可能。截至5月18日上午,仅网上股民维权平台就显示已有上百位股民提交索赔申请,且仍在持续增长中；不少专职诉讼律师也开始征集有资格索赔的股民。
而值得注意的是,康美药业从5月14日起的四个交易日,居然连续放量上涨。5月16日甚至涨停,股价从最低点反弹逾24%。一个星期的总成交额高达89亿元。
“越差越炒”这一A股独有的怪象又一次在康美药业身上得以演绎。
而参与博傻的散户要注意了,由于康美药业财务造假已经坐实,新版退市机制新增的“ 构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他重大违法行为的”应退市这一条款,因此康美未来退市的可能性极大。
此前千山药机就是最好的例子。
5月17日,在千山药机的年度股东大会上,有股东直接质问董事长刘祥华：“我(4月)25号买的股票,你们29号开市就停牌了,那是我一辈子的心血,你就告诉我如果退市了,我还能拿回来多少,给我一个心理准备。”
刘祥华的回答是：“我们今年一直在发暂停上市的风险提示,本来你买的心态就是赌博。”刘祥华的话在网上引发了热议,同时似乎也值得引起博傻康美药业的那些资金警醒。
而实际上A股今年可谓是迎来“退市大年”。5月17日晚间,上交所发布公告,决定依法依规对海润光伏科技股份有限公司(以下简称*ST海润)和上海普天邮通科技股份有限公司(以下简称*ST上普)两家公司的股票实施终止上市,并决定对*ST保千暂停上市(非终止上市)决定。几乎同时,深交所也宣布,依法依规作出*ST华泽、*ST众和股票终止上市决定。
更早之前5月10日晚间,深交所网站更是一次性发布了乐视网、千山药机、*ST龙力、*ST凯迪、金亚科技、*ST皇台、*ST德奥7家公司的暂停上市公告,决定暂停上述公司股票上市。
东方财富Choice数据显示,今年以来被暂停或终止上市的公司一共有13家。
历史经验表明,退市公司股票最终会从沪深交易所摘牌,重回股市遥遥无期,投资者面临血本无归的风险。而对于暂停上市交易股票,如其暂停上市期间未能满足恢复上市条件,也将面临终止上市风险。
东方财富Choice数据显示,根据公告不完全统计,2019年以来,还有76家 面临退市风险。
英大证券表示,随着退市加快及科创板注册制的实施,投资者一定要汲取教训,擦亮眼睛,小心踩到那些垃圾股、问题股的雷。如董事长失联、财务造假、股民索赔、非标审计报告、业绩变脸等都是“重灾区”。提醒投资者以下五类股票尽量要规避：
1、披星戴帽的 ST、*ST 股票。这些公司大都业绩连续亏损或存在财务、经营方面的异常事项。
2、交易所公开谴责、通报批评的股票。近两年交易所市场监管更加严格,监管方式分为关注、通报批评、谴责等,对被通报批评、谴责的 要格外小心。
3、未在法定期限内披露年度报告的及财报被出具“非标”意见公司。
4、主营业务不佳,经营现金流持续为负,靠外延并购重组苟延残喘的公司。
5、空壳股票。随着科创板注册制实施、IPO堰塞湖问题缓解、并购重组借壳要求严格等政策的实行,壳资源风光不再,空壳公司有巨大的不确定性,即便不退市,也可能沦为成交量极低,无人问津的“仙股”。
总而言之,投资有风险,入市需谨慎。俗话说,小心使得万年船,希望做投资的我们在投资过程中能尽量规避上述五类高风险的股票。
（文章来源：东方财富证券研究所）
