北京时间3月7日周四早间,MSCI发布公告称,鉴于潜在的可投资性问题,将自3月11日起从MSCI中国全股票指数中剔除大族激光。
与此同时,MSCI还将对美的集团的权重系数进行调整,自3月11日生效。
此前,大族激光因外资持股比例超出28%的上限而已经被深港通暂停接受境外买盘。与此同时,另一只大蓝筹美的集团也接近“限购”限额。
受此消息影响,此前连续上涨的大族激光今日早盘大跌近4%。而美的集团也出现显着下跌。
据MSCI公告显示,鉴于存在潜在的外资持股超上限比例问题,将自3月11日起从MSCI中国全股指数中剔除大族激光,与此同时MSCI还将在3月8日收盘时对美的集团的权重系数进行调整,生效日自3月11日起。除此之外,MSCI还将尽快明确互联互通机制中临近外资持股上限的股票处理方式。
3月5日,港交所网站发布公告称,接获深交所通知,由于大族激光总境外持股比例超过28%,根据交易所规定第14B08(4)条,从2019年3月5日起深港通将暂停接受该股票的买盘,卖盘仍会为接受,即外资购入大族激光的深港通交易通道被关闭,只可卖出,不可买入。值得一提的是,这是深港通首只被“限购”的股票。
今日港交所在回应外资超买深股通标的时称,我们与两地监管机构及交易所等工作伙伴不时检讨沪深股通的交易安排,但不评论内地市场的规管架构。受此MSCI将大族激光剔除出MSCI中国全股票指数的消息影响,此前连续上涨的大族激光今日早盘大幅下跌近4%,成交达到12.8亿元。
在此之前,大族激光自1月份26.72元的低位开始反弹,至3月6日45.98元的高点,累计反弹幅度已高达72.08%,远超同期主要市场指数表现。
此外,将被MSCI调整权重的美的集团早盘股价也受到一定影响,跌幅一度逼近3%。
此前的2015年5月,上海机场也因为外资持股比例超过28%,而被临时关闭买盘。
深交所网站数据显示,进入2019年,外资大举买入大族激光, 截至2月11日,QFII/RQFII/深股通投资者合计持有大族激光达到2.78亿股,持股比例为26.08%,至2月20日已增加至2.85亿股,持股比例26.76%。
自2月25日至3月6日8个交易日,外资又开始大笔买入,至3月6日QFII/RQFII/深股通投资者合计持有大族激光达到3.04亿股,占公司总股本比例28.58%。
而外资此番吸筹大族激光的时点可谓是精准,翻看股价走势,2018年年初大族激光股价基本徘徊在50元上下,2018年6月中旬该股最高达到60.28元,随后一路下跌,到2019年1月4日最低跌至26.72元,股价自最高点下跌幅度达到56%,而外资买入时间正是大族激光此轮上涨的初始阶段,截至2月1日收盘,大族激光报收于33.22元,较1月4日最低点上涨约25%。而从2月11日外资加码吸筹后,截至3月6日,大族激光区间涨幅约为28%。
大族激光此次被剔除MSCI中国全股指数,中泰国际(香港)分析师颜招骏向时报君表示,被动基金要按MSCI比重重新调整,会造成因调比重发生的沽货,而追踪MSCI指数的主动基金可能也因此调整持仓比例。
值得一提的是,早在2014年12月5日,QFII/RQFII投资者持有格力电器A股总数就达到9.05亿股,占公司总股本比例达到30.11%,随后外资持股比例开始降低,截至2015年5月20日,QFII/RQFII投资者持有格力电器A股总数降至7.82亿股,占公司总股本比例26%。
从沪深交易所公布的外资(QFII/RQFII/陆股通投资者)持股数据来看,目前外资持股比例超过26%的沪市股票暂无；深市中,除了大族激光,还有美的集团的外资持有占比已经达到27.35%股份,距离28%仅一步之遥。
多家机构投资者认为,随着外资对A股市场兴趣的增加和对优质股票的增持,一些 的外资持股比例将达到上限,这一方面对公司股价的长期稳定形成“锚定”效应,但也会使一些外资机构在寻找投资标的时存在顾虑,即单个境外投资者对单个 的持股比例,不得超过该 股份总数的10%；所有境外投资者对单个 A股的持股比例总和,不得超过该 股份总数的30%。
数据显示,截至3月6日,陆股通持股占比超过10%的个股数量达到22只。
中金公司则通过测算认为,年内可能遭到“限购”的股票可能包括美的集团、华测检测、深圳机场和聚光科技。在年底可能接近28%外资持股比例的股票还包括上海机场、青岛海尔、格力电器、恒瑞医药和五粮液。
可能是受到交易所限买消息以及MSCI剔除大族激光的影响,上述股票今天早间多数出现下跌,但暴跌的个股基本未出现。
中信建投策略观点认为,当前市场增量资金中,外资与个人投资者融资是最重要的边际力量,公募基金的行为对市场影响与以往相比有所下降,对“88魔咒”不必过于担心。
中信建投认为,预计北上资金流入态势不改,除传统的金融消费龙头外,医药、计算机和基础化工作为新样本中盘股的主要受益行业,也将在2019年11月纳入前得到北上资金青睐。从MSCI、FTSE与道琼斯指数审议节奏看,预计下一次外资流入高潮将出现在4月。
作为外资投资A股市场的重要渠道,陆股通2019年买入A股的势头不减,年内净买入规模已超过1300亿元。
数据显示,在2019年以来已过去的41个完整交易日中,沪股通呈现净买入的交易日达到36个,深股通呈现净买入的交易日更是达到38个。
将沪股通和深股通合起来看,陆股通(注：为沪股通和深股通之和)呈现净买入的交易日多达37个,仅有4个交易日呈现净卖出,年内累计净买入金额已超过1300亿元,达到1309.62亿元。
随着外资等多路资金持续介入A股,A股市场2019年以来也一改此前颓势,开始持续上涨。
相较之下,美股市场三大股指中表现最好的纳斯达克指数年内涨幅仅为13.12%。
欧洲三大股指中,仅法国CAC40指数涨幅超过10%,德国股市和英国股市涨幅均低于10%。
亚太股市中,日本股市年内涨幅为7.90%,韩国股市涨幅为6.59%,而印度股市年内涨幅仅为1.57%,在亚太主要股市中垫底。
（文章来源：证券时报网）
