理财：资产配置该依据什么标准？
问题
近几年通过学习理财，我体会到了资产配置带来的好处，如过去两，我没有把资金都投入到股市，而是放了一部分到债券市场，结果就避免了不少损失。最近，我在网上看到了很多有关资产配置比例的文章，如“4321”原则、“100—年龄”法则等，有些配置比例还会相互矛盾，我应该依据哪个标准来配置资产呢？
标叔
资产配置是理财的核心问题，可在配置资产前我们是不是要问一下自己，为什么要配置资产呢？如果你知道投资某个产品在一年内一定能带来100%的收益，你还需要配置资产吗？当然不需要，把所有资金投进去就行了。遗憾的是，世界上并没有这样的产品。我们大量面对的是未来收益不确定的产品，比如股票、房产、黄金、艺术品等。为了能让未来的收益更加平稳一点，为了降低投资的风险，资产配置就成了人们惯用的解决方案。由于不同的产品会在不同的时间有不同的表现，将不同的产品组合到一起，利用此消彼长的原理，就可以起到平滑收益，降低风险的作用。近些年，一些研究机构，利用统计学原理，发展出了一门新的学科—金融工程，利用金融工程的数学模型，人们可以精确地配置资产，以实现风险和收益的平衡。对于个人来说，采取金融工程的方式来配置资产并不现实。采取网上的比较流行的方法行吗？显然不行。如“4321”原则，即40%的收入用于投资，30%的资产用于开支，20%的资产用于储蓄，10%的资产用于保险。对于普通人来说，收入中只有30%用于支出，他的生活质量能高吗？一个月收入1万元的家庭，每个月只能花3000元，除去衣食住行等正常开销，他们还能有多少资金可用于提高生活品质？收入低些的每月可能还要饿肚子。大量的资金用于储蓄和投资的目的是什么？是为了到生命终结的时候积累一大笔财富吗？如果这个资产配置比例是万能的，那么，所有的理财师都该失业了，只要居委会给每个家庭发张纸，上面写好“432”的具体内容，所有的老百姓都可以成为理财高手了。同样“100-年龄”法则也不靠谱，巴菲特已经80多岁了，他的主要资产依然是股票，按照这个法则，他只能投资不到20%的资产到股票中去，他要真按这个比例去配置资产，还会是股神吗？
那么我们应该怎样配置资产呢？我个人的观点是，应该根据自己的需求来决定资产配置的比例。首先确定一下自己的理财目标是什么，比如20年后需要积累200万元的退休金。其次要看看现有的资源有多少，比如现在已经积累了50万元。再根据股市和债市的长期收益率，假设股票为每年10%债券为每年5%简单测算可实现上述日标的投资比例大致为40%的股票加60%的债券。考虑到这20年中，还会有其他资金结余实际在配置资产时，可以适当减少股票的比重。如果要累积到300万元，则股票的比重必须提高到60%以上。在按需配置资产的时候，也要考虑个人的风险承受能力，如果资产组合的风险超过了承受能力，可适当降低理财目标。资产配置是因人而异的，绝对不存在最佳标准，按需求配置资产才是最恰当的理财方式。
点评
现在大量的理财师都在使用这些似是而非的标准为客户进行理财，全然没有考虑到客户的理财需求不同，风险承受能力不一样，手中掌握的资源各异，最终给出的理财方案只能让人啼笑皆非。
