当你看到成功交易需要的市场组合规模时,小规模个人交易者的问题就出现了。长期趋势交易能够成功运作的原因在于,交易者在足够长的时期中涉足足够多的市场。这样一来,趋势交易者将不会受到一个或两个失控的市场的影响。长期趋势交易者若要成功,需要对20-30个市场进行监控和交易。
我们来举一个海龟交易系统的例子。这是一个著名的长期趋势交易系统,需要在20-30个市场中进行交易。下图显示了2007年的变化,假设投入了1000000美元的交易资金。2007年是卓有成效的一年,唯一的不足是在2007年2月到2007年3月下旬,资金账户从1250000美元下降到500000美元,直降了750000美元,下降率达60%。现在,没有多少个人交易者能够承受这么大的损失。
海龟交易系统
一些支持者可能认为,长期趋势交易者进行交易的市场可以少于20个。然而,他们是根据组合市场来拟合曲线以促进他们的课程或产品的销售。
如果挑选的15个市场这些年都没有实现巨大的盈利,那会怎么样?可以想象,这些可怜的长期趋势交易者会感到日子很难。过如果你能负担得起20-30个期货合约的初始保证金和追加保证金,以及各个市场可能出现的跌幅,你可以考虑将长期趋势交易作为首选的交易风格。如果没法做到,即使长期趋势交易适合你的个性,你也不能考虑它。
通常,短期波段交易能让你将注意力集中到一个或两个市场,对个人交易者来说更现实一些。那些资金稍微充裕的交易者,他们一般能对大约10个市场进行监控和交易,可以考虑选择一种中期趋势交易风格。