只要进入股市，无论是老股民还是新股民，无论是大户还是散户，虽然有多种方法来规避股票投资的风险，但由于股票价格的不可测性，局部风险的发生将是不可避免的。因此，在股票投资中，股民应根据自己的风险承担能力，随时调整投资策略及投资组合，以避免不必要的风险打击。巴菲特经常说，作为一般投资者，在你投资之前，要弄清楚你的风险承受能力,以便理智操作。
股民的风险承受能力因各人条件不同而有所差异，它包括年龄、阅历、文化水平、职业特性、经济收入、心理素质、社会关系等诸多因素。其中，与股票投资关系最为密切的可概括为四个方面:投资动机、资金实力、股票投资知识和阅历、心理素质。这四个因素决定着股民对投资风险的承受能力。
按照上述这四个条件，可以把股民的风险承受能力划分为低、中、高三档。其中，风险承受能力低的股民具有以下一些特征:
(1)怀着投机冲动参与股票投资。这些股民大多是在炒股发财效应的感染下萌发了入市的欲望，他们从亲朋好友那里听到种种关于股市致富的传闻和故事，并从其示范效应中得到鼓舞和刺激，盲目地认为别人能做到的自己一定能做到，别人能赚钱自己也不会亏损，在毫无风险意识的情况下，就雄心勃勃将资金投入股市。这些股民因入市匆忙，所选择的时机往往都是股价的高位。
(2)除了日常工作以外，既没有其他的收入来源，也没有赚钱的门路，而自己对发财致富的要求又十分的迫切，就把股票投资视为跨人有产阶级行列的捷径，对通过股票投资来获取高额收益的期望值极高。这些股民一般都是工薪阶层，是依靠工资收入来维持生活的普通企、事业单位的职工，中小学教师，机关干部，退休职工等。
(3)入市的金额大大高于自己的经常性收入，两者之间相差数倍甚至数十倍以上，其资金比重在自己毕生积蓄中所占的比重过高，超过50%以上，有的股民甚至负债炒股。
(4)文化水平较低且对股票的相关知识及炒作技巧了解甚少，各方面信息闭塞，消息来源仅局限于股市、股民或正规的刊物，参与股票投资时间不长，缺乏实际操作经验，社会关系简单，没有熟悉经济、金融及企业管理方面的人为之参谋，为其提供有价值的投资咨询建议。
(5)性格内向，为人处世谨小慎微，平日里比较吝啬，把钱看得很重;对股票投资的风险无心理准备,市场稍有波动便惶惶不可终日，买了怕跌，卖了怕涨，一旦投资套牢，亏了本，心理负担极重，对日常生活影响极大。
风险承受能力强的股民-般具有以下一些特征:
(1)投资股票主要是被股票丰厚的股息红利所吸引,重视长期投资效益。在投资中不急于求成，对眼前利益并不十分在意。
(2)有比较稳定和优厚的经济收入，赚钱的门路较多,有一定的经营经验和意识，有较高的额外收入。这些股民一般都是有产阶级，比如个体工商业者、外资企业职员或股份公司的高级职员、演员、中间商、作家、发明家、侨眷等。
(3)股票投资数量与经常性收入相差不大，股票投资金额只占自己储蓄资金的一部分，通常在1/3左右，有稳定的资金来源可弥补投资损失。
(4)有比较丰富的股票投资理论与实务知识，具有股票投资实践经验，有比较广泛的社会关系。其信息来源不仅仅是局限于股市或股民之间，在亲朋好友中有经济、金融或企业管理方面的行家，能得到较有价值的投资咨询建议。
(5)性格开朗、豁达，不计较一时的得失，情绪乐观。一旦在股票投资中遭受局部损失，也能够“拿得起，放得下”，重整旗鼓，以利再战。
风险承受能力中等的股民，其特征在以上两者之间。
股民在股票投资过程中，可根据以上所列举的特征，对照和分析自己属于哪种情况，根据自己的风险能力采取相应的投资对策。但在实际中，往往是资金实力不强及风险承受能力差的股民在投资中最冲动，最期盼能以小搏大，赌博心理最重。而一些有产阶级，由于比较珍惜来之不易的财富，在入市前心理准备比较充分，其投资行为也相对比较保守和理智。
在将资金投入股市前，投资者应首先测定自己的风险承受能力,其方法是将上面提到的几种情况归纳为若干选择题，然后根据自己的情况对号入座，用肯定或否定来回答。
(1)投资股票的目的不是投机。
(2)投资股票是看中红利收入。
(3)希望在股票交易中能获得丰厚的价差收益，但不贪图这类收益。
(4)股票的投资收益并不是重要的收入来源。
(5)对长期投资更感兴趣。
(6)有稳定的收入来源。
(7)有稳定的剩余收入。
(8)剩余收入能够满足入市的最低保证金要求。
(9)有能力承受和弥补股票投资的亏损。
(10)熟悉股票投资知识。
(11)有固定、有效的信息来源。
(12)有从事股票投资的朋友。
(13)参加过股票买卖。
(14)属于当机立断者，而不属于患得患失者。
(15)精力充沛。
(16)心理健康，不重虚荣重务实，在逆境中能保持乐观和信心。
接下来再将测试结果进行总结，肯定与否定的答案各占50%时，为风险承受能力适中者;肯定的回答多于否定的回答时，表明风险的承受能力较强;如果否定的回答多于肯定的回答,则意味着投资者对风险的承受能力比较弱。
如果是风险承受能力较强者，就比较适宜于股票投资。如果是风险承受能力较差者，应尽量抑制自己的投资冲动，一般应先熟悉股票市场的基本情况，掌握一些基本的投资知识及技巧。如果一定要入市炒股,可暂时投入少量资金，以避免股票投资风险给自已带来难以承受的打击，影响工作及生活。
