全世界的波段交易者都使用日本的蜡烛图分析技术。这个古老的技术提供了一个观察具体价格运动的方法和一个发现短期行情信号的途径。现在大多数的股票软件都提供这种强有力的应用程序的走势图显示功能。实际上，很多经验丰富的交易者已经完全抛弃了西方的棒线图，而只用蜡烛图进行操作。
他门在操作策略上的转变正好发生在一个幸运的时代。当代股市中的干扰性信号使经典的棒线通过重要的走势图特征确定可靠的突破缺口位置的功能失效了。蜡烛图通过其特有的影线和实体结构降低了这种双杀现象。当热衷于棒线的交易者看到支撑位被破坏，并转移到下一个交易形态时，蜡烛图交易者却能够发现同一个价位仍然完好无损。这一层额外的信息保护了人们的钱包，并打开了其他人错过的机会。
指状形态通过分析单个的K线来识别行情发出重要的定向运动信号。这个优秀的工具揭示了发生在棒线底部时间周期中隐藏的价格运动，并产生交易机会。要注意那些穿越形态完好的S/R指标的指状形态，筛除停止操作的形态，然后重新回到被突破的点位。这些基本的操作原理为另外方向的价格波动打下了基础。
K线对于短线的价格运动提供了复杂的视图资料。K线在不需要一个独立的走势图的帮助下，确定了规律性的极值，并为相邻小周期打开了一扇窗户。影线区能够确定较小周期中隐蔽的回抽行情和反转行情。当K线出现在重要的价格转折点时，也可以反映走势方向在大范围内的变化。
单个价格线形成的锤头和十字星形态是所有K线模式中最有力的信息即时反馈形式。西方的技术分析很少能够发出这样可靠的短线信号。这些形态出现时表明牛市和熊市力量之间发生的一个关键性斗争以平局结束。这种形态的预测功能要求价格需要满足两个特定的要求。第一，高的或低的价格振动幅度必须要大于平均值:第二，收盘点位必须等于或接近开盘点位。
K线的实体必须靠近这个价格线波动范围的一个极值，才能形成锤头或十字星形态。价格线的高低波动范围与近期平均值相比越长，信号的强度也就越大。反转分析对象也应该与上几个价格线的方向相反。例如，在一个持续了几个交易日的下跌行情之后出现的一个锤头形态的实体部分应该出现在波动范围的顶端。这表明相反的走势又重新在较低周期中越过了那个趋势。
当这些强有力的K线出现在合适的位置时，也可以预测强劲的持续走势。正在进行的趋势常常在向前发展时形成缺口，并形成指状形态，其实体指向主运动方向。这个钓鱼-样的锤头强劲地游动，并表明倾斜走势会继续。同时也要观察一个新趋势在价格运动早期形成反转指形的情况。这实际上表明在影线方向，上走势强度的增加，且这个走势会马上发生。
盘旋的顶部具有很小的预测功能，在执行交易时会让人觉得无所适从。当价格线实体在-个高点和低点形成的波动范围内靠近中部的位置由交易者的作用形成一-种观望态势时，会出现这种矛盾的模式。但是在某些情况下，盘旋顶部能够形成非常有用的被包含形。价格线的整个实体必须包含在上一个价格线的开盘和收盘波动范围内，才能形成这种有用的模式。而且前一根价格线的形态必须超出再前一根价格线的高点或低点。
指状模式形成的开盘收盘的高度应该在整个高点和低点范围1/3或者更低一些的位置。这种情况既适用于十字星。也适用于锤头形态。同时，它也可以形成盘旋顶部和包含形态。然后利用筛选工具可以否定某些盘旋顶部，而不把注意力集中在另外三个形态上。但是指状模式比起其他任何一个Bell形态来都更多地依赖于视觉分析功能。一个经验丰富的交易者可以比仅仅使用数学知识的人能够更好地选择出有价值的操作机会。
十字星形态代表了完美的开盘和收盘的平衡状态，因为价格完成时正好在它原来开始的位置。锤头形态则不必这样完美。它们的收盘形态必须保证K线的中心实体长度小于整个价格波动范围长度的1/3。波段交易者在分析K线活动下的走势图时，常常会发现走势形成一个剧烈变化的V形底部或者顶部。这种嵌人的价格形态形成了与这两种形态有关的多种交易策略的基础。
包含形态形成的K线和西方分析系统中的内部交易形态--样。利用不同的规则可以将这种有效的形态的应用范围超出其原有的经典应用领域。只要价格线的实体保持在K线的高点和低点形成的范围内，可以允许它超出前一个价格线的范围。在一个强 烈的上升或下跌行情后，如果包含形出现在一个长的扩张价格线内时，它就可以表示有可能发生反转。通过认真的分析我们可以发现，开盘的浮动点实际上在相邻小周期中形成了一个缺口。这种情况常常在相反方向形成墙壁中隐藏的孔洞形态，而且能够经受住第一次的验证。
这些缺口对于短线获利操作应该具有重要的边界性意义。在出现信号后要注意观察价格的走势，以便能够选择合适的操作策略。例如，当价格突破价格线实体低点时，大胆的交易者可能采取短线卖空操作。较为谨慎些的交易者则可以等到价格突破模式价格线影线的低点位后再行操作。如果价格上升到信号价格线影线之上并持续前期的趋势时，可以考虑买入操作。这种情况表示一个模式的失败状态，因为熊市价格线会启动一个反转行情。利用包含形前面的长价格线突破走势范围的形态也可以实施买人操作。按照所选定的介人点确定包含形止损点，不用考虑方向如何。也就是说，当价格又重新进入价格线实体的范围内时，如果操作计划是根据价格线实体突破制定的，就应该退出仓位的操作。
